合星财富怎么样?保险全球化资产配置值得投资吗?

2017-12-22
  随着经济、金融全球化的不断走向深入,国际资产管理市场发展十分迅速,资产全球化配置也成为资产管理市场跨越新阶段、走向成熟的最重要的标志之一。合星财富怎么样?保险全球化资产配置值得投资吗?请看下文的要点分析,你会有意想不到的收获。
合星财富怎么样?保险全球化资产配置值得投资吗?-资产配置的基本方法|上海资产管理公司
  首先,全球保险业在危机之后进入了一个发展阶段,海外通常把保险业当做最重要的业务内容,它是影子银行,它实际上替代了银行业对实体经济的融资。其次,保险业面对的是全球低利润的环境,低回报无法支撑他们对资产投资的要求,所以也延伸到了其他的行业。
 
  保险资产管理作为国际资产管理市场的重要组成部分,资产全球化配置也成为发展的必经阶段和必然趋势,欧美发达国家及部分新兴国家和地区很早就开始了保险资产全球化的配置进程,积累了丰富的实践经验。
 
  近几年来,在复杂多变的金融宏观经济、金融市场、货币政策、国际政治的影响下,国际保险资产境外投资在投资风格、投资理念、投资方向和投资规模等方面,也呈现出一些新的变化:从规模体量上看,保险资产管理规模约占全球资产管理的四分之一,与共同基金、养老金共同构成资产管理业的三大支柱,在全球资本市场的地位越来越重要。从地域分布看,欧美等发达市场仍是保险资金境外投资的主要领域。从资产类型看,呈现多元化的投资,投资性房地产为上市股权、基础设施、资产证券化等另类投资大幅度增加,成为国际保险资金投资的重要目标。从行业分布看,不仅局限于金融业的不动产,还包括交通运输、基建、物流中心等领域,并通过股权投资建立资本纽带,向产业的上下游逐步延伸;从管理模式看,打破行业界限、市场分割和产品差异,通过产品化宏观化的管理模式,更加广泛地为各类委托人提供资产管理服务。从发展方向看,通过收购海外金融控股权或控股专业性的资产管理机构,打造综合金融集团成为很多国际保险机构的战略目标。这些发展的新趋势、新特点,值得我们深入研究和高度关注。
 
  抛开合星财富怎么样先不探讨,纵观最近几年,随着金融全球化和资本全球化的纵深发展,我国金融业顺应国际大势,开启了资产全球化配置的新浪潮。
 
  在这一背景下,保险业在探索境外投资业务和资产全球化配置方面,也进行了有益的尝试。中国保监会自2004年以来,先后出台了一系列关于保险资金开展境外投资业务的政策制度和操作细则,保险资产全球化配置开始起步。这一方面是保险业快速发展的内外要求。截止2017年10月末,保费收入规模已经达到3.24万亿元人民币,同比增长19.9%,保险资产规模达到16.6万亿,较年初增长9.94%。保险资金运用余额达到14.7万亿,较年初增长9.74%。预计2017年全年保费收入规模将达到3.6万亿,保险资产规模接近17万亿元。按照保险业“十三五”发展规划预计到2020年年度保费收入规模将达到45万亿元,保险资产管理规模将达到25万亿元。仅2017至2020年新增可运用保险资金累计规模将超过10万亿元。
 
  保险市场的快速发展,保险资金累计规模的不断扩大,对有效配置和保值增值提出更高要求。另一方面,也是保险资产管理高效化、科学化、国际化发展的现实需要。保险资金累计规模的快速增长,为开展境外投资提供了有力的支持,保险机构为寻求更加优质的资产项目和产品,有效分散投资风险、维护投资收益率持续稳定,更好地满足资产负债匹配的需要,也有较强意愿积极探索保险资金的境外投资,顺应保险资金分散化、多元化、国际化配置的发展趋势。
 
  为此,国内越来越多的保险机构将目光投向海外市场。通过在全球范围内寻找高收益、低风险的优质资产组合,利用不同国家和地区不同的经济周期、市场环境、汇率利率水平及配置空间,积极开展全球化的战略布局,取得初步进展,积累了有益的经验。截止2016年12月末,共有53家保险机构获准投资境外市场,投资余额492亿美元,占保险业上季末总资产的2.33%。其中,银行存款、货币市场基金、各类债券股票和股票型基金等公开市场投资占比约53.4%。股权、股权基金不动产等另类投资占比约为45.9%。
合星财富怎么样?保险全球化资产配置值得投资吗?-资产配置的基本方法|上海资产管理公司
  2017年以来,保险资金境外投资继续坚持审慎、稳健的原则,不断优化资产配置结构,特别是港股通政策开放后,保险机构对香港股票市场的投资增长较快。未来一定时期,在国内经济增速放缓、低利率环境持续、优质资产项目缺乏、市场风险较高的形势下,保险资金从有效分散风险、改善投资收益、缓解资产负债错配、积累投资经验、提升投资能力等现实需要出发,对境外投资仍有较大的需求和空间。
 
  但在国际经济形势错综复杂、金融市场运行不稳、各国货币政策出现分歧、利率汇率较为波动的环境下,保险资金的境外投资在理念上要更加审慎稳健,在管理上要更加注重风险控制,在操作上要更加依法合规,在投向上要更加符合国家有关规定。要通过国际的合作和自身的努力,在学习、探索和实践过程中不断提高投资能力、管理能力和风控能力,积累投资经验、打造投资团队,并进一步丰富投资方式、投资产品和投资领域,有效管理和防范汇率风险、利率风险、市场风险、金融风险、法律风险和国别风险等重要风险因素。保险资金境外投资,也要从重规模扩张逐步转向重质量、效益的提升,在顺应资产全球化配置的大趋势下,抓住“一带一路”建设、港股通、债务通等战略机遇,在基础设施、高端制造、高新技术、能源资源等领域寻找更多新的机会和新的增长点。
 
  为此,笔者认为保险业要进一步加强自律规范,坚持依法合规,抓住战略机遇,积极开展创新,在风险可控的前提下,审慎稳健开展境外投资业务,稳步推进保险资产全球化配置走向成熟。
 
  以上是对“合星财富怎么样?保险全球化资产配置值得投资吗?”的介绍,资料整合网络媒体资源,仅代表笔者观点,不构成投资指导建议。如对此文感兴趣或了解更新财富信息,可关注合星财富最新动态与微信公众号。
 
特别声明:本平台所发布的文章,除标注[原创]的文章外,则来源于网络或媒介,如转载时标注了作者及出处,我们会一并载入,如无特别注明,均默认为转载。如原作者阅后认为不妥,请及时告知,我方将立即删除。同时,文章观点仅代表作者观点,不代表本平台立场;文中投资建议仅供参考。

上一篇:资产配置哪家好?解读2018中国宏观和...

下一篇:怎样进行资产配置:权益类资产配置更受投...