金融服务平台:资产配置三层法则 规划未来财富方向

2017-11-22
  当我们考虑资产配置的时候一方面要看整体结构,另一方面要结合时间跨度,这是两个很重要的因素。整体结构是骨架,功能满足与风险管理是血肉、而时间跨度可以让她具有生命力。很多人在考虑资产能否实现利润最大化时,往往不是去思考风险与收益的关系,而是靠感性的期许,所以利润最大化常与贪婪相伴,这其实是最不可控的风险之一。金融服务平台推出资产配置三层法则可以帮你用清晰的层次,完整的结构,通过阶段性递进,完成有效的财富积累。
金融服务平台:资产配置三层法则 规划未来财富方向-第三方财富管理|合星财富怎么样
  第一层:根本收入与基础资产(乐业、置业、保安全)
 
  乐业:人力资本往往是我们收入的第一要素。经营好自己的本业是创造财富的基础。
 
  金融服务平台在此以很多大家熟悉的娱乐业明星为例:
 
  1)初期通过自身条件+努力+机缘(即人力资本)通过歌唱、演戏、代言等逐渐获取高收入
 
  2)不满足于辛苦赚钱,开始透过资金涉足其他行业投资,通过资本获取超额回报。
 
  3)逐渐工作不再是最主要的收入来源,开始逐渐淡出娱乐圈,把精力放在用钱赚钱上。
 
  4)若投资出现巨大亏损,则重出江湖,再次继续通过自己的知名度与努力创造收入。
 
  通过这个常能看到的现象能使我们明白两个道理:一是勤劳(人力资本)并不是人们最喜欢的,也不是当今社会最有效的创富方式。二是人力资本是我们最可以依赖及掌控的创富手段。
 
  所以,无论你是什么职业;无论打工或自己做老板,金融服务平台建议都要经营好你的本业,这是创富的基础。勤劳不致富,但勤劳是致富的基础。
 
  置业:买房子置业是中国人的文化、传统、与习惯。考量历史与长期,全球主要发达城市的房产都是不错的选择。尤其是在中国市场中,我们把它称为“非高智商资产”,这么说没有贬义的意思,而是说,你不需要花太多的心思,也不需要具备太多的技巧,便可以轻松获得功能性、保值性、增值性(需要时亦可出售或抵押变现),同时就资产类别而言,房产可以给予大多数人极大的安全感。即便是在众说纷纭的当前,考虑未来的货币增量、人口增量、城市化进程、经济增速、土地供应量、传统文化认知等因素,一线城市及高速发展的二线城市的房子依然是很好的选择。房产投资中,若房产增值但未赋予流动性,其作用只能是心里“暗爽”。持有房产的同时还需通过配置产生日常现金流,增加可支配收入。
 
  保安全:保险不能保证风险不发生,但可以使健康风险、人身风险、财产风险、责任风险等产生的经济损失得到控制。在风险发生后,把经济损失降到你可以承受的范围内。充分利用大病险、医疗险、意外险、生死两全保险、财产险、责任险………让它在你的生活与事业经营上“保价护航”。保险虽不能使资产有效增值,但在特定情况下可以使资产不流失,不流失就意味着你有更多的资本与机会去创造财富。同时,擅于创造财富的人都擅于使资金效用最大化。
 
  在财富积累的过程中,金融服务平台始终坚信健康、生命、可创造未来收入的能力,都是一种资产,而且是重要资产。同时他们是可量化并有价格的。而保险是你不可或缺的管理工具。
 
  第二层:投资理财收入(应急现金流、日常现金流、资产增值)
 
  在第一层面完成后,我们来看第二层面的配置。第一层面只能满足基础的财富积累,而且缺乏流动性与增值性。我们也提到,大多人并不希望永远靠努力打拼事业而获得有限的财富。生活中更需要稳定的现金流来增加可支配收入从而使自己达到理想中的“自由”。
 
  应急现金流与日常现金流的配置:
 
  货币购买资产——资产增值——资产转化为货币,这是投资增值的必要循环。在投资过程中,很多人往往关注资产形态和增值,却忽略了现金流。股权投资、艺术品收藏、房产等就是很好的例子。在预期这些资产增值的过程中(只要还没转化为货币落袋为安,就是预期),无论主观意愿还是客观因素,都可能会导致一个持有资产的长周期。这个过程中,没有充足的应急现金流、没有稳定的日常现金流、或仅靠工作收入,无疑会给你带来压力和不安。
 
  应急现金流可以配置:具有高现金价值的保单(保单贷款)、银行储蓄。同时,很多资管产品获取利润的基础之一都是需要你持有资产穿越周期或给它时间。有些资管计划同样每个月都设有赎回日,但你也不会也不应该轻易撤出资本金。也就是说,你有获得现金流的权利,它可以作为应急,但你不应该轻易使用这个权利。同时,这也说明你可以拥有应急现金流,但难以满足日常现金流.
 
  日常现金流可以配置:房租收入、短期固收产品、按月或季度付息的理财计划、保险年金、现金管理类理财产品都是收益率并不高,但却是可以为你相对稳定的创造可支配收入的选择。
 
  金融服务平台指出不要看着资产增值“暗爽”,资产的增值是为了让生活变的更好,长期持有几千万的资产(比如房子),每年只有几十万的可支配收入,并不能改变生活质量,同时,对于高净值人群而言,在经营事业和生活的过程中,现金流更显得尤为重要。
 
  资产增值:事实上大多富裕阶层及高净值人群其实都或有意或无意的在某种程度上做了资产配置,但很多人却没有系统的梳理过其中的逻辑与层次。甚至有的人在几十或上百曾投过的产品与项目中都难以清楚自己具体是在投什么?是因为什么投的?配置的是否合理?风险因子是否重叠?是因为项目本身好还是因为人情?归其根本,还是有钱任性。其实这也无伤根本,因为其主业或主要投资是经过考量及深思熟虑的。但如果能够有效的层层梳理与安排,你会发现资金的管理与分配会变得更具有条理及效能,做到心知肚明,这将使得自身有更坚实的基础与信心去“冒险”,获得与风险共舞的利润,也能更加有效的去安排自身与家庭财富的未来。
 
  当我们已经拥有了稳定且丰厚的职业(或企业经营)收入;有了满意的住房;购买了适合且足够的保险;每月或每年又可以有被动收入进账来充盈我们的可支配收入;急需现金的时候也能够自如应对;那么我们应该也一定会考虑让资产不断增值的途径(冒险)。当然不同的年龄段、不同的职业收入水平、不同的投资理财安排,也会采取不同的策略。
 
  例如:
 
  1)如果你还处于壮年(25~40)及事业上升期,如果你的“第一层:根本收入与基础资产”已经配置妥当,那么在增值阶段不妨去看准机会,放手一搏(例如股权投资)。去承担高风险博取有可能让资产总量升级的机会,即便出现亏损,因为“第一层”已经是很好的支撑,也不用担心对家庭有太大的影响。年轻且收入高的时候不冒险,那又该在什么时候冒险呢?
 
  2)如果年龄已经在40岁以上,且具有了一定程度的财富积累,则在此阶段最应该考虑投资属性(风险因子)资产配置与捕捉投资机会相结合的资产增值模式,例如采用量化策略投资基金、FOF、及甄选特殊机会项目的方式(例如投资即将上市的公司股权),攻防结合。其实这是一种依靠专业团队及依托自身经验与资源并进的策略。
 
  未来你不知道的不确定性、未来你期望发生的确定性、消费品价格与资产价格的通胀,都促使你不得不去考量资产增值问题,并且通货膨胀具有逆向再分配的作用,会让穷人更穷,富人更富。所以资产增资是每个人不能也不愿避免的课题。
 
  金融服务平台认为日常现金流与应急现金流的功能不是增值,而是满足需求与解决问题。投资增值一定要意识到 “Nothing Venture Nothing Gain ”。
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  第三层:中长期资产配置决定未来财富(未来利润增长点、财富传承)
 
  未来利润增长点: 市场是具有周期性的,例如经济周期、政治周期、人口周期。在不同的周期中,你的主业与投资都会受到不同程度的影响。上一个阶段获得利润的经验未必完全可以延续到下一个周期。这除了需要我们实时调整外,还要具有超前的眼光,去寻找和配置可以穿越周期,适应周期的资产。我们在配置的过程当中可能会考虑到主业转型、或新的布局。同时,资产配置方面需要考量跨市场、跨资产、跨币种方面的因素。比如:投资新的产业、跨境投资、超配另类资产、将已增值获利的资产回流现金重新捕捉机会。这都将使你在未来经历周期转换的过程当中能够应对从容。
 
  财富传承:财富传承是大多数人,尤其是高净值人群不能不去关注的话题。投资失败我们可以重来,传承失败则没有再次选择的机会。所以传承也许是对高净值人士面对财富最具挑战的考验,是富人staying rich 的重要课题之一。尤其是企业家客户,在传承中还需要考虑:传子 or 传女、传长 or 传贤、传内 or 传外、共权 or 独权、传产 or 传业?
 
  传承过程中,管理权、控制权、资金这些背后是员工与企业的命运,股东的利益,社会责任。同时企业家的智慧,勇气,社会资源,商政关系,影响力、性格等是很难去继承的,而且继承人与家族成员和企业骨干之间的关系处理也将是难题之一。我们常看到因为传承安排不同,下一代接班人的特质不同,其结果与效果也会大相径庭。例如有子承父业的、有另起炉灶的、还有由资本家转向资本玩家的、或只是安享家业的、更不乏败家败业之辈。这就需要我们早做规划早做安排。
 
  在金融服务平台看来,传承是一个以人为核心,对家人、家事、家风、家业、家产的计划与安排。所以不仅仅是赠与、遗嘱、保险、家族信托等方式与工具的选择使用,还需要配合法律与税务专业人士的协助,或如家族基金、家族宪法等架构的搭建,更是教育与文化,及价值观的传承。人无近忧必有远虑,对长期与未来的安排是智慧的体现。
 
  当然,资产配置不需要一步到位,金融服务平台建议从第一第二层面开始入手,逐渐搭建整体结构,不断梳理、调整,随着时间的推移,第一层:根本收入与基础资产、第二层:投资理财收入、第三层:中长期资产配置。三个层面从结构上及产生利润的时点上得以重叠时,我们说这可以实现我们个人或家庭在阶段资产管理过程中的利润最大化。
 
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