资产配置服务:2017年末如何做好企业资产配置方案规划?

2017-11-13

随着国内高净值人口数量剧增,经济全球化竞争激烈,原始的将财富放置一旁已经无法实现财富的增值保值目的。企业的闲散资金应该如何进行企业资产配置呢?本文将为您深入解读“如何做好企业资产配置方案规划”。首先了解清楚什么事资产配置?

资产配置(Asset Allocation)是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配,通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

资产配置在不同层面有不同含义,从范围上看,可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置;从时间跨度和风格类别上看,可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置;从资产管理人的特征与投资者的性质上,可分为买入并持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恒定混合策略(Constant-mix Strategy)、投资组合保险策略(Portfolio-insurance Strategy)和战术性资产配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。

资产配置服务的价值体现在了资产之间的分散化上,有效的资产配置可以很大程度上降低资产组合的相关性。我们都知道不要将鸡蛋放在同一个篮子里,因为放在不同的篮子里,鸡蛋就不容易在同一个时间一起碎掉,这就是分散化的好处。对于金融资产的资产配置而言,简单来说就在同一时间内总会有一些资产上涨,有另一些资产下跌,通过将相关性比较低的资产组合在一起,可以使一些资产的收益可以填平在另一些资产上的亏损,从而降低组合的波动率,获得稳定收益。

传统的企业资产配置方案采用均值方差理论是基于市场均衡状态下的理论模型,但他无法满足投资者个性化的需求,当我们面对形形色色的投资者时,我们发现每个人有不同的诉求,无论Black Litterman、耶鲁捐赠基金模型,还是标普家庭配置模型都无法满足这些诉求。那么2017年末应该如何做好企业资产配置方案规划?

资产配置服务:2017年末如何做好企业资产配置方案规划?-合星+石涛|合星财富金融服务平台

第一步,我们来决定资产在中国和海外的分配。

总体来看,中国的股市和债市比美国的股市和债市更有吸引力,只要政府没有通过印钱来刺激房价,从而刺激经济,因为这会引起中国金融市场的动荡。大家应该把超过一半的资产配置在国内的股票基金和债券基金,QDII基金的配置比例应该低于50%

第二步,我们来决定投资中国的资产怎么分配。大家可通过做股债平衡,具体的比例需要大家根据自己的风险承受能力来确定。做好配置以后,我们只要在发现股票或者债券类资产出现高估时,卖出高估的资产即可。

第三步,我们来决定海外资产的分配。由于恒生指数的估值在世界范围内都非常的低,建议可以定投或者配置恒生指数的相关基金。除此之外,大家还可以做好美国的股债平衡。

以上就是今天与大家分享的“2017年末如何做好企业资产配置方案规划?”的介绍,如果您对资产配置感兴趣,请关注后续最新财富解读。

特别声明:本平台所发布的文章,除标注[原创]的文章外,则来源于网络或媒介,如转载时标注了作者及出处,我们会一并载入,如无特别注明,均默认为转载。如原作者阅后认为不妥,请及时告知,我方将立即删除。同时,文章观点仅代表作者观点,不代表本平台立场;文中投资建议仅供参考。

上一篇:战略资产配置:FOF改良与创新 开启养...

下一篇:作为高净值人群必备的资产配置的方法步骤